Tarif Cyber ​​Re/Asurance Bisa Dua Kali Lipat Sebelum 2023, Saat Serangan Meroket: S&P

 

Pandemi menyebabkan kerugian ekonomi dan asuransi akibat serangan siber meroket, yang telah meningkatkan kesadaran akan risiko dan meningkatkan permintaan untuk re/asuransi siber, menurut laporan yang diterbitkan oleh S&P Global Ratings.

“Tren menuju digitalisasi pasti akan mengarah pada kemungkinan insiden siber yang lebih tinggi. Oleh karena itu, harga di pasar re/asuransi cyber dapat meningkat tajam selama 2021-2023, bahkan dua kali lipat dalam beberapa kasus,” kata analis kredit S&P Global Ratings Manuel Adam, dalam sebuah pernyataan yang menyertai laporan tersebut, berjudul “Cyber ​​Risks In A New Era: Reinsurers Bisa Membuka Pasar Asuransi Cyber.”

Dengan peningkatan substansial dalam kerugian dunia maya, re/asuransi melihat rasio gabungan yang lebih tinggi pada tahun 2020 dan 2021 dibandingkan tahun-tahun sebelumnya, kata lembaga pemeringkat.

Mengutip statistik Aon, S&P mengatakan rasio gabungan siber di AS meningkat lebih dari 20 poin persentase menjadi 95,4% pada 2020, dari 74,5% pada 2019. (Catatan editor: S&P membandingkan data dari dua pembaruan pasar siber AS yang diterbitkan oleh Aon pada Juni 2020 dan Juni 2021 ).

S&P mengaitkan kerugian tersebut dengan meningkatnya frekuensi dan tingkat keparahan ransomware dan klaim rekayasa sosial. “Ini termasuk klaim untuk gangguan bisnis, meningkatnya biaya respons insiden, dan tuntutan pemerasan.”

Bahkan setelah menaikkan premi re/asuransi, kata S&P, lini bisnis siber di tahun 2020 tidak begitu menguntungkan seperti tahun-tahun sebelumnya. Untuk mempertahankan profitabilitas jangka panjang, S&P mengharapkan perusahaan asuransi akan terus merestrukturisasi penawaran asuransi siber mereka dengan lebih meningkatkan tarif dan menyesuaikan syarat dan ketentuan (S&P), khususnya pengecualian.

“Beberapa perusahaan asuransi juga bermaksud untuk lebih mengurangi batas pembayaran mereka, terutama jika kontrak menyertakan komponen ransomware atau gangguan bisnis. Pada saat yang sama, mereka berharap dapat meningkatkan tingkat retensi hingga 2021-2023, ”kata laporan itu. “Bergantung pada wilayah dan S&K, pemegang polis dapat mengharapkan penyesuaian suku bunga hingga 100% karena tingkat risiko telah berubah secara mendasar.”

Siber Senyap

S&P mengatakan telah terjadi pergeseran dari cakupan cyber nonaffirmative (dikenal sebagai silent cyber) ke cakupan afirmatif (atau eksplisit), yang mengarah ke volume premium yang sebelumnya tidak diakui.

“Di mana kebijakan membawa ketidakpastian jenis ini, perusahaan asuransi dapat menemukan diri mereka menghadapi kerugian untuk menyelesaikan klaim terkait dunia maya yang tidak terduga,” kata laporan itu.

Namun demikian, penjamin emisi dunia maya menjadi lebih berpengalaman, dapat mendasarkan keputusan pada kumpulan data yang ditingkatkan secara eksponensial dan berhati-hati dalam memperluas batas asuransi dan S&K, lanjut laporan tersebut.

Mengingat volatilitas risiko dunia maya, S&P mengatakan bahwa reasuransi sudah tepat mengambil pendekatan terkendali yang menunjukkan manajemen risiko yang lebih kuat di sektor reasuransi global. “Kami melihat korelasi kuat antara kecanggihan manajemen risiko perusahaan asuransi dan pendekatan mereka dalam mengelola risiko dunia maya.”

Meningkatnya Permintaan Reasuransi

Laporan itu mengatakan pandemi memperburuk kesenjangan perlindungan reasuransi dunia maya yang besar dengan menyebabkan klien lama dan baru meningkatkan permintaan untuk perlindungan, meminta batasan yang lebih besar dan lebih banyak penyertaan dalam syarat dan ketentuan (T&C) kebijakan mereka.

“Penanggung jawab utama sangat bergantung pada pasar reasuransi untuk asuransi siber karena memiliki rekam jejak yang relatif pendek dibandingkan dengan lini bisnis properti/korban yang lebih tradisional dan matang,” kata S&P, memperkirakan bahwa mereka melewati 35%-45% dari bisnis siber global. premi untuk reasuransi, dengan beberapa variasi regional.

Pengembangan Pasar Cyber

S&P mengharapkan lini bisnis ini menjadi salah satu pasar asuransi dengan pertumbuhan tercepat selama dekade berikutnya. “Perubahan dinamis dalam pola klaim, munculnya ancaman dunia maya, dan risiko akumulasi yang besar menciptakan peluang untuk kapasitas reasuransi yang lebih besar.”

Sebagai akibat dari tren ini, jumlah perusahaan reasuransi dan perusahaan asuransi yang menawarkan cakupan dunia maya meningkat, seiring dengan permintaan, tetapi kapasitasnya masih terbatas, kata laporan itu.

S&P mencatat bahwa pasar akan mendapat manfaat dari pengembangan pasar retrosesi yang komprehensif, serta penggunaan sekuritas terkait asuransi (ILS) atau modal alternatif untuk meningkatkan kapasitas.

“Pasar menghadapi peningkatan permintaan, tetapi pasokan terbatas. Menurut kami, kurangnya kapasitas dapat menghambat perkembangan pasar re/asuransi siber yang berkelanjutan,” laporan tersebut menegaskan.

Mitra Reasuransi Cyber

“[Dengan] segmen baru seperti itu, kami pikir penting bagi reasuradur untuk menawarkan dukungan asuransi utama dalam mengelola proses penjaminan emisi dan manajemen risiko untuk dunia maya, seperti yang mereka lakukan untuk eksposur bencana alam.”

Memang, kata S&P, reasuransi telah mengambil peran yang bahkan lebih penting dalam ekosistem asuransi siber selama dua tahun terakhir dan secara umum ditempatkan dengan baik untuk memungkinkan pengembangan pasar asuransi siber.

Dengan akumulasi keahlian mereka dalam penjaminan emisi dan pemodelan, reasuransi umumnya adalah pelopor dalam “penilaian risiko dunia maya berkat kerangka kerja manajemen risiko perusahaan yang kompleks dan investasi dalam keahlian,” laporan tersebut menunjukkan.

Lebih lanjut, reasuradur memberikan perlindungan neraca yang lebih besar kepada cedent terhadap kerugian frekuensi tinggi, tingkat keparahan tinggi, sambil mendukung akses ke layanan terkait dunia maya, kata S&P.

Sementara perusahaan asuransi multiline global sering kali memiliki keahlian siber internal, beberapa perusahaan asuransi menengah dan regional tidak memiliki sumber daya untuk meningkatkan keterampilan siber mereka, lanjut laporan itu. “Oleh karena itu, mereka lebih bergantung pada pengetahuan eksternal yang ditawarkan oleh reasuradur.”

Misalnya, banyak klien menghargai bantuan reasuransi dengan keahlian dan layanan TI komprehensif yang terkait dengan tindakan pencegahan, manajemen krisis, dan pemulihan data, kata laporan itu. “Komunikasi hukum dan krisis yang transparan dan tepat juga merupakan kunci untuk menghindari atau meminimalkan denda peraturan, klaim hukum pihak ketiga, dan kerusakan reputasi.”

Share this post